Flujo de caja económico: definición y fórmula

¿Conoce qué es el flujo de caja económico? Existen tantos términos similares cuando nos referimos a las finanzas de una empresa, que es fácil confundirlo. En esta publicación de Moonflow, sistema para cobranzas, te contamos más al respecto.

¿Qué vas a encontrar en este texto?

¿Qué es el flujo de caja económico?

Fórmula para conoce el flujo de caja económico

Ejemplo de flujo de caja saludable

¿Cómo se puede mejorar el flujo de caja económico?

¿Qué es el flujo de caja económico?

Hay una forma simple de definir el flujo de caja económico de una empresa. Se refiere a la capacidad que tiene esta para cubrir con sus propios ingresos los egresos (gastos-obligaciones) que genera.

En otras palabras, el flujo de caja económico mide si una empresa puede generar suficiente dinero de sus actividades normales para pagar sus gastos y mantenerse operativa sin necesidad de recurrir a préstamos o vender activos. Debido a esto, es un claro indicación de la sostenibilidad financiera de una organización.

Fórmula para conocer el flujo de caja económico

En cuanto a la fórmula del flujo de caja económico, la que se aplica es la siguiente: 

Flujo de Caja Económico = Resultado Neto + Amortizaciones − Capital Circulante −Inversión en el Próximo Ejercicio

Donde 

• Resultado Neto: El beneficio neto de la empresa después de impuestos.
• Amortizaciones: Se suman porque representan gastos contables que no afectan el efectivo real.
• Capital Circulante: Se resta porque es la diferencia entre los activos circulantes y los pasivos circulantes.
• Inversión en el Próximo Ejercicio: Se resta porque representa el gasto de capital previsto para el futuro, que reducirá la cantidad de efectivo disponible en el presente.

Ejemplo de flujo de caja saludable

Imaginemos que SaludPlus S.A., una empresa de seguros de salud, está evaluando su flujo de caja económico para el año fiscal. A continuación, se detallan los componentes necesarios para calcularlo:

Resultado Neto: SaludPlus S.A. reportó un beneficio neto de S/1,200,000 después de impuestos.

• Amortizaciones: Durante el mismo período, la empresa tuvo amortizaciones por S/200,000. Estos son gastos contables que no afectan el flujo de efectivo real, por lo que se suman.
• Capital Circulante: El capital circulante de SaludPlus S.A. se calcula como los activos circulantes menos los pasivos circulantes. En este caso, los activos circulantes son S/500,000 y los pasivos circulantes son S/300,000, lo que da un capital circulante de S/200,000. Este valor se resta porque representa la cantidad de dinero que está atrapada en el ciclo operativo de la empresa.
• Inversión en el Próximo Ejercicio: SaludPlus S.A. planea invertir S/400,000 en la actualización de su sistema informático y en la ampliación de sus oficinas. Esta inversión se resta porque reducirá la cantidad de efectivo disponible.

Aplicando la fórmula:

Flujo de Caja Económico = Resultado Neto + Amortizaciones − Capital Circulante − Inversión en el Próximo Ejercicio

Flujo de Caja Económico = S/1,200,000 + S/200,000 − S/200,000 − S/400,000 Flujo de Caja Económico = S/1,000,000

En el ejemplo se observa que el flujo de caja económico de SaludPlus S.A. es S/1,000,000. Esto indica que, después de cubrir sus gastos, amortizaciones, y hacer las inversiones necesarias, la empresa todavía tiene S/1,000,000 de efectivo disponible. Este resultado sugiere que la empresa tiene una buena capacidad para manejar sus operaciones sin necesidad de recurrir a financiamiento externo, mostrando una posición financiera saludable.

¿Cómo se puede mejorar el flujo de caja económico?

Hay muchas formas de hacerlo. Una forma es mediante la automatización de la gestión de cuentas por cobrar. Al automatizar este proceso, las empresas pueden acelerar el ciclo de cobro al reducir los tiempos de procesamiento y seguimiento manual. Esto se logra mediante el uso de software especializado que envía recordatorios automáticos de pago, gestiona la facturación de manera más eficiente y facilita la conciliación de pagos. ¿Te interesa mejorar tu flujo de caja con el mejor sistema de cobranzas? ¡Implementa Moonflow!