¿Qué es el riesgo financiero?

¿Qué es el riesgo financiero? El riesgo financiero se refiere a la posibilidad de que una empresa vea afectadas sus operaciones o su situación económica (entre otros aspectos) debido a factores internos o externos y que afecten sus finanzas, y por ende, su posibilidad de operar.

Por ejemplo, una empresa en Colombia enfrenta riesgo financiero si los precios de las materias primas que utiliza aumentan inesperadamente, lo que incrementa sus costos de producción. También puede haber riesgo financiero si la empresa tiene deudas en dólares y la moneda local se deprecia, aumentando el costo de esas deudas.

Es importante que todas las organizaciones, independientemente de su tamaño, puedan conocer cuáles son sus riesgos financieros; ya que de esta manera pueden minimizarlos o, en el mejor de los casos, eliminarlos. Asimismo, que puedan elaborar un mapa de riesgo financiero mediante el cual determinen el área aceptable de exposición a estas amenazas.

¿Qué vas a encontrar en este texto?

• Tipos de riesgo financiero
  • Riesgos financieros en función de su exposición
    • Riesgos de mercado
    • Riesgo crediticio
    • Riesgo de liquidez
    • Riesgo operativo
  • Riesgos financieros por sus fuentes
    • Riesgos de fuentes externas
    • Riesgos de fuentes internas

Tipos de riesgo financiero

Ahora que sabes qué son los riesgos financieros ¿cómo se clasifican estos? Hay dos formas de verlos; por ejemplo, en función de su exposición o por sus fuentes.  Sin embargo, hay que decir que no existe una clasificación unánime de los riesgos financieros ni aplicables (replicables) en todas las organizaciones. Estos deben ser determinados con base a las particularidades de cada entidad, considerando además su industria, público y campo de acción.

Por ejemplo, el riesgo asociado a la fluctuación de tasas de interés es más crítico para una empresa de inversión o un banco, que tiene una alta exposición a los movimientos del mercado financiero. En cambio, una empresa de alimentos no experimentaría un impacto directo tan significativo, ya que su operación depende más de factores como los costos de producción y distribución.

Lee también → Errores frecuentes en la gestión de cobranzas y cómo solucionarlos

Riesgos financieros en función de su exposición

En este grupo nos encontramos con cuatro tipos:

Riesgos de mercado

El riesgo de mercado se refiere a la posibilidad de que los valores financieros de una empresa se vean afectados por cambios en variables económicas como las tasas de interés, los tipos de cambio o los precios de los activos en los mercados.

Por ejemplo, si una empresa importa productos de otro país y el tipo de cambio de la moneda extranjera aumenta, el costo de esos productos podría ser más alto. Esto afectaría los márgenes de ganancia de la empresa, ya que tendría que pagar más en su moneda local para adquirir los mismos bienes por la devaluación del peso colombiano.

Riesgo crediticio

El cual se refiere a la posibilidad de que una empresa o institución no reciba el pago correspondiente de un deudor, por incapacidad del deudor para cumplir con sus obligaciones o a otros factores que afecten el cumplimiento de la deuda.

Por ejemplo, si una empresa otorga un crédito a un cliente para financiar la compra de sus productos, el riesgo de crédito consiste en la posibilidad de que el cliente no pague la deuda en el plazo acordado. Esto puede ocurrir si el cliente enfrenta dificultades financieras o si decide no cumplir con su compromiso de pago.

Lee también → Los indicadores de cobranza que usan las empresas en Colombia

Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez se refiere a la dificultad que una empresa o entidad financiera puede enfrentar al no poder acceder a fondos suficientes para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Un ejemplo claro de riesgo de liquidez es el de una empresa colombiana que tiene una gran cantidad de inventarios, pero sus cuentas por cobrar están retrasadas y no puede acceder a suficiente efectivo para cubrir sus obligaciones inmediatas, como el pago de proveedores. Si la empresa no puede obtener financiamiento rápidamente o no puede vender los inventarios con la rapidez que necesita, podría verse obligada a vender activos a un precio inferior al valor de mercado, lo que afectaría su situación financiera.

Lee también → ¿Cómo calcular el flujo de caja libre?

Riesgo operativo

El riesgo operativo se refiere a la posibilidad de que una empresa sufra pérdidas debido a fallos internos, como deficiencias en procesos, sistemas o controles. También abarca los errores humanos, fraudes o cualquier evento que interrumpa las operaciones, como desastres naturales.

Un riesgo operativo es seguir utilizando procesos manuales para la gestión de cobranza, como registrar pagos a mano o enviar recordatorios por correo de forma manual. Esto aumenta la probabilidad de errores, olvidos y retrasos sobre costos administrativos.

Para reducir este riesgo, es recomendable usar un software de cobranza como Moonflow, que automatiza el proceso, minimiza los errores y asegura una gestión más eficiente y oportuna de las cuentas por cobrar.

Riesgos financieros por sus fuentes

En este otro caso, nos hallamos con riesgos de fuentes externas y fuentes internas.

Riesgos de fuentes externas

Los riesgos de fuentes externas son aquellos factores fuera del control directo de la empresa, pero que pueden afectar su operativa o sus objetivos estratégicos. Estos riesgos pueden ser impredecibles, pero es vital que las empresas estén preparadas para adaptarse a los cambios y minimizar sus impactos. Algunos tipos de riesgos de fuentes externas son:

• Riesgo de competitividad: Por ejemplo, si un competidor introduce una nueva tecnología o mejora sus productos de manera significativa, puede captar a los clientes de la empresa y reducir su participación en el mercado.
• Riesgo político o regulatorio: Como un cambio repentino en las leyes fiscales o en las regulaciones medioambientales que afecten los costos operativos de las empresas colombianas o sus formas de operar.
  

Riesgos de fuentes internas

Los riesgos de fuentes internas son aquellos que provienen de los procesos, estructuras o recursos dentro de la propia organización. A diferencia de los riesgos externos, estos factores están bajo el control directo de la empresa, pero su manejo inadecuado puede tener un impacto negativo significativo en su desempeño y sus objetivos.

Algunos ejemplos de riesgos de fuentes internas incluyen:

• Riesgo de precio: Por ejemplo, una empresa que no ajusta correctamente sus precios a las fluctuaciones de costos de insumos clave puede experimentar márgenes de ganancia más bajos de lo esperado.
  
• Riesgo de concentración: Una empresa que depende de un solo proveedor para sus insumos puede enfrentar interrupciones en la producción si este proveedor no puede cumplir con sus entregas debido a problemas internos de este mismo proveedor.

Para gestionar adecuadamente los riesgos financieros, es crucial que las empresas cuenten con una visión clara de sus fuentes de riesgo, tanto internas como externas. Con una correcta identificación y planificación, se pueden mitigar los impactos negativos y asegurar la estabilidad a largo plazo.