¿Qué es la TPM, para qué sirve y cuál es su impacto en las empresas?

¿Qué es la TPM?  Como empresa, es importante que estés al tanto de todos aquellos factores que pueden impactar en la salud financiera de tu organización. Así como en su momento implementaste un software de cobranzas para mejorar tu gestión y aprendiste acerca de la ley de cobranza Chile y la ley de pago a 30 días que rige en el país también debes estar familiarizado con lo que es la tasa de política monetaria en Chile y cómo afecta tu negocio.

¿Qué vas a encontrar en este texto?

•  ¿Qué es la política monetaria?
• ¿Qué es la Tasa de Política Monetaria (TPM)?
• ¿Cuál es la función de la TPM en la economía chilena?
• ¿Cómo influye la TPM en las empresas?
  
• ¿Qué pasa si baja o aumenta la TPM?
• Ejemplo de cómo afecta el TPM alto a un emprendimiento
• Ejemplo de cómo afecta un TPM Bajo a las empresas en Chile

En esta publicación de Moonflow te brindamos más detalles sobre este término.

¿Qué es la política monetaria?

Antes de abordar la tasa de política monetaria (TPM) como indicador, es fundamental entender qué se entiende por política monetaria. Esta se refiere al conjunto de acciones y decisiones que toma el Banco Central de un país para regular la cantidad de dinero en circulación y garantizar la estabilidad de la moneda nacional.

¿Qué es la Tasa de Política Monetaria (TPM)?

Ahora que conoces qué es la política monetaria, ¿qué se entiende por TPM o tasa de política monetaria? Se trata de la tasa de interés a la que el Banco Central de Chile presta dinero a las entidades financieras comerciales.

¿Cuál es la función de la TPM en la economía chilena?

La definición de la tasa de política monetaria no aclara del todo para qué sirve la TPM en la economía del país. Si tenemos que explicar su función, podríamos decir que actúa como un instrumento clave para regular la actividad económica y controlar la inflación.

¿Cómo influye la TPM en las empresas?

El impacto de la TPM en las empresas chilenas radica básicamente en que al subir puede congelar la economía de las organizaciones, puesto que resulta más caro acceder a financiamiento en caso lo necesiten. Por otro lado, si la TPM disminuye, puede estimular la economía, ya que los costos de financiamiento se abaratan, facilitando así la adquisición de bienes y servicios.

Aquí hay otro dato importante; la fluctuación del TPM también influye en las personas, ya que si sube los préstamos y créditos para éstas también se encarecen. En consecuencia, tienen una menor predisposición a adquirir los productos o servicios que las organizaciones ofrecen.  

El bajo consumo de las empresas y personas debido a un aumento en la TPM puede tener repercusiones serias en la economía nacional, como la desaceleración económica. Pero, ¿significa esto que un TPM bajo es siempre mejor? No necesariamente. Aunque un TPM bajo puede aumentar el consumo y la inversión, un exceso en la demanda puede ocasionar inflación.

¿Qué pasa si baja o aumenta la TPM?

Para tener una noción más clara de cómo influye la variación del TPM en los negocios, podemos ver los siguientes ejemplos:

Ejemplo de cómo afecta el TPM alto a un emprendimiento

Supongamos que tienes una pequeña empresa de confección de ropa en Chile. Si el Banco Central decide aumentar la tasa de política monetaria (TPM), esto significa que los bancos comerciales también incrementarán sus tasas de interés. Por lo tanto, si decides solicitar un préstamo para expandir tu negocio o comprar nueva maquinaria, enfrentarás tasas de interés más altas.

Imagina que tu banco te ofrece un préstamo a un 8% de interés en lugar del 5% que tenías anteriormente. Este aumento en el costo del financiamiento puede llevarte a reconsiderar tu decisión de invertir en la expansión de tu negocio, lo que podría limitar tu capacidad de crecimiento. Además, los clientes podrían gastar menos debido a los mayores costos de los préstamos personales, lo que a su vez puede reducir tus ventas.

Ejemplo de cómo afecta un TPM Bajo a las empresas en Chile

Imagina que tienes un sitio de eCommerce en Chile que vende muebles y ofrece financiamiento a tus clientes. Si el Banco Central reduce la tasa de política monetaria (TPM), esto implica que los bancos también ajustan a la baja las tasas de interés de los préstamos.

Con un TPM bajo, tu empresa puede ofrecer créditos a tasas de interés más competitivas, por ejemplo, del 8% en lugar del 12%. Esto significa que los clientes pueden financiar sus compras a un costo menor, lo que hace que adquirir un juego de comedor que cuesta $800,000 CLP sea más accesible.
Esta reducción en la tasa de interés hace que el financiamiento resulte más atractivo, lo que puede motivar a más clientes a tomar la decisión de compra. Al ofrecer tasas más bajas, es probable que más consumidores se animen a adquirir muebles de mayor valor, ya que el costo total de financiamiento es más asequible.