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Artículo por: Moonflow
¿Qué son los indicadores de tesorería? Los indicadores de gestión de tesorería son métricas que permiten conocer cómo marcha la gestión de tesorería de una organización. Para poder trazar los indicadores de tesorería correctos para cada empresa, es clave que definamos los objetivos que esta tenga a nivel de tesorería. Además, que la información recopilada sea confiable. Por ejemplo, el uso de software como un sistema para cobranza puede ayudar a tener mediciones más precisas en cuanto a flujos de caja, tiempos de cobro, y manejo de liquidez, entre otros.
¿Cuáles son los indicadores de tesorería que debemos tener en cuenta para una mejor gestión? Como hemos mencionado al inicio, si bien estos dependen de cada empresa, hay algunos factores comunes que se pueden considerar; por ejemplo, los siguientes 10:
¿Qué vas a encontrar en este texto?
7. Índice de rotación de cuentas por pagar
9. Período Medio de Cobro a clientes
10. Ratio de ciclo de conversión de efectivo o CCC
1. Ratio de liquidez
Este indicador permite identificar cuál es la liquidez que tiene una organización para poder solventar sus compromisos financieros (pago a proveedores, pago a nómina, etc.) a corto plazo.
Para el cálculo de la ratio de liquidez de una empresa se tienen en cuenta dos factores:
a. Los activos corrientes, que involucran el dinero que la empresa tiene en efectivo y en sus cuentas; así como las cuentas por cobrar y sus existencias.
b. El pasivo corriente, que considera todos los compromisos de pago de la empresa.
La fórmula de del ratio de liquidez es:
Ratio de liquidez = activo corriente / pasivo corriente
En cuanto a la interpretación de resultados, lo ideal es que como mínimo el resultado dé 1. Esto es indicador de que la salud financiera de una empresa es positiva y dispone de cierta liquidez. Mientras mayor sea el número obtenido, la tesorería de la empresa se encontrará en mejores condiciones.
2. Saldo de tesorería
Aunque este KPI de tesorería está estrechamente relacionado con el anterior, difiere en el hecho de que mide el efectivo que tiene una empresa en un momento específico. El saldo de tesorería es conocido también por sus siglas RT y a diferencia del anterior solo considera los activos disponibles del negocio e incluso solo aquellas cuentas por cobrar que se encuentran listas para ser saldadas.
¿Cuál es la fórmula para calcular este indicador de tesorería? La fórmula del RT es la siguiente:
RT = activo disponible / pasivo corriente
Entendiendo como activo disponible los activos líquidos de la empresa. Al igual que en el caso del punto 1, lo ideal es que la cifra arrojada sea igual o superior a 1.
3. Flujo de caja neto
Este KPI es conocido además como cash-flow y como en el caso de los dos anteriores también es necesario para medir la salud financiera de una compañía. Al igual que los KPI expuestos antes, este también considera las entradas y salidas de dinero de una empresa; sin embargo, en este caso la fórmula que se aplica no es una división, sino una sustracción.
Para poder saber cuál es el flujo de caja de una empresa, debes tener en claro todos los ingresos de la empresa, así como los egresos. Estos datos se dividen en meses; luego se resta a la suma total de ingresos la suma total de egresos para obtener el saldo neto por mes.
Así tenemos la siguiente fórmula aplicable:
Flujo de caja neto = Entradas de efectivo – Salidas de efectivo
4. Coste de financiación
En cuanto a este indicador de tesorería, se refiere a los costes y comisiones que pagamos como empresa por las deudas adquiridas. En ese sentido, la forma de calcularlo va a variar dependiendo de los componentes específicos de cada producto financiero.
Para calcular el coste total de financiación, se deben considerar los siguientes elementos:
Tipo de interés: Representa el coste anual del dinero prestado. Es importante revisar no solo el interés nominal, sino también cómo se presenta en el contrato.
Comisiones: Incluyen cargos como comisiones de apertura, administración, y cancelación anticipada.
Gastos adicionales: Como timbres y comisiones por avales, que pueden sumar al coste total.
Sumar estos componentes permitirá obtener una visión clara del coste total de la financiación.
5. Saldo promedio mensual
El conocimiento de este indicador permite tener una mayor conciencia del flujo de caja de una empresa y, por ende, una mejor planificación de sus fondos. Este KPI mide el promedio de los saldos diarios de una cuenta durante un mes, proporcionando una visión clara de la disponibilidad de recursos financieros.
Para calcular el saldo promedio mensual se aplica la siguiente fórmula:
Saldo Promedio Mensual = Suma de Saldos Diarios/Número de días del mes
6. Capital circulante
Cuando hablamos de indicadores de tesorería, es común encontrarse con KPI que, aunque relacionados, presentan diferencias clave en su cálculo y relevancia. Uno de estos indicadores es el capital circulante, el cual, aunque puede parecer similar al flujo de caja neto, se enfoca en aspectos distintos de la situación financiera de la empresa.
En el caso del capital circulante este KPI mide la capacidad de una empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos a corto plazo. Es una medida de liquidez que refleja la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes. En este contexto, los activos corrientes incluyen efectivo, cuentas por cobrar, inventarios y otros recursos que se espera convertir en efectivo en menos de 12 meses. Los pasivos corrientes comprenden deudas y obligaciones que deben pagarse en el mismo período.
Fórmula para calcular el Capital Circulante:
Capital Circulante =Activos Corrientes − Pasivos Corrientes
7. Índice de rotación de cuentas por pagar
Conocido también como índice de rotación de cuentas por pagar, se refiere a la capacidad que tiene una empresa para cumplir con el pago de deudas adquiridas con proveedores.
El cálculo de este indicador es bastante simple:
Rotación de cuentas por pagar = compras totales a proveedores / promedio de cuentas por pagar
El valor arrojado debería ser alto, ya que sería un indicador de que la empresa puede y está cumpliendo con sus obligaciones. Esto es favorable para la continuidad de sus operaciones y para el mantenimiento de una buena relación con sus clientes.
8. Ratio de apalancamiento financiero
Este indicador mide la proporción del capital de una empresa que se financia mediante deuda en comparación con el capital propio. En otras palabras, muestra el grado en que una empresa está utilizando deuda para financiar sus activos y operaciones.
Cuando este indicador es alto indica que una mayor parte de la empresa está financiada con deuda, lo que puede aumentar el riesgo financiero si no se gestiona adecuadamente. Por el contrario, si es bajo sugiere que la empresa depende más del financiamiento propio, lo cual puede ser más estable a largo plazo. Lo ideal es que sea igual o inferior a 1.
En cuanto a la fórmula para calcular este KPI, va a variar según el tipo de ratio de apalancamiento. Por ejemplo, si solo se quiere medir la proporción de la deuda en relación de la deuda con el capital propio, se aplica la siguiente fórmula:
Ratio de apalancamiento financiero = Deuda Total / Patrimonio Neto
9. Período Medio de Cobro a clientes
El control de la cartera también es importante para tener las finanzas de la empresa estables. Aquí es importante evaluar KPIs como el Período Medio de Cobro (PMC) a clientes el cual evalúa el tiempo que demoran en pagar sus deudas.
La fórmula que se debe aplicar en este caso es:
PMC = (saldo medio de cuentas por cobrar/ventas del período) * (número de días)
Donde generalmente el número de días se establece en 365 (1 año).
10. Ratio de ciclo de conversión de efectivo O CCC
Este KPI considera cuántos días tarda una empresa en recuperar el dinero que ha invertido en fabricar y vender sus productos. En otras palabras, indica cuánto tiempo pasa desde que la empresa gasta dinero en producción hasta que recibe el dinero de las ventas.
Para saber cuál es el ratio de tu empresa, puedes aplicar la siguiente fórmula:
CCC = Días de Existencias Pendientes de Pago + Días de Ventas Pendientes - Días de Pagos Pendientes.
Estas son 10 métricas de tesorería que debes tener en cuenta para evaluar y monitorear el estado de la salud financiera de tu empresa. ¡Hazlo más fácil! Implementa un software de cobranzas que te ayude con la gestión de cuentas por cobrar de tu empresa.
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