Diferencias entre solvencia y liquidez financiera

¿Cuál es la diferencia entre solvencia y liquidez? Aunque se acostumbra usar estos términos como sinónimos, lo cierto es que se trata de indicadores financieros diferentes, aunque relacionados. Después de todo, se emplean para medir qué tan rentable es un negocio. Para ayudarte a comprender mejor este aspecto de las finanzas empresariales, en esta publicación de Moonflow abordamos la definición de solvencia y liquidez y te presentamos las principales diferencias.

¿Qué vas a encontrar en este texto?

• Definición de solvencia
  • ¿Cómo saber si una empresa tiene solvencia económica?
  • Ejemplo de solvencia económica corporativa
• Definición de liquidez
• Diferencia entre liquidez y solvencia

Definición de solvencia

¿Qué es solvencia? Solvencia económica por otra parte, no solo involucra la capacidad de la empresa para hacer frente a sus necesidades actuales, sino también a las futuras.  

Entonces ¿qué significa solvencia económica? Si seguimos el hilo anterior podemos decir que la solvencia contempla la liquidez (solvencia a corto plazo) aunque también la rentabilidad del negocio en períodos más prolongados.

La falta de solvencia económica indica que los pasivos de la empresa son mayores que los activos, lo que puede llevar a que la organización quiebre.

¿Cómo saber si una empresa tiene solvencia económica?

Para conocer si una empresa tiene liquidez, es importante monitorear ciertos KPI o indicadores clave de rendimiento financieros.  

Existen diferentes variables que se pueden usar para evaluarla. Por ejemplo, está el ratio de endeudamiento, el de apalancamiento financiero y el ratio de solvencia. Este último se obtiene al dividir el total de activos entre los pasivos exigibles. 

• Un valor superior a 2 suele indicar que la empresa tiene suficientes activos para cubrir sus deudas, lo que sugiere una buena solvencia económica.
  
• Un valor inferior a 1.5 podría indicar que los activos de la empresa no son suficientes para pagar sus pasivos a corto plazo, lo que pone en riesgo su solvencia.
• Entonces un valor equilibrado podría ser 1.5. 
  

Ejemplo de solvencia económica corporativa

La empresa Tecnologías Mx. tiene un total de activos de $400,000 y pasivos de $200,000. 

Si aplicamos la fórmula anterior tendríamos:
$400,000 ÷ $200,000 = 2. 

Debido a que un ratio superior a 2 indica que la empresa tiene suficientes activos líquidos para cubrir sus deudas a corto plazo, el resultado sugiere que la empresa goza de una buena solvencia.

Definición de liquidez

Es un ratio financiero que se usa para medir la capacidad que tiene una empresa para cumplir con sus compromisos financieros a corto plazo. Es decir, para pagar sus deudas a proveedores, empleados, instituciones financieras u otros acreedores en las fechas establecidas, utilizando recursos disponibles como efectivo, cuentas por cobrar o inventarios fácilmente convertibles en dinero.

Esto significa que la empresa no tiene que recurrir a fuentes externas de financiamiento, como préstamos adicionales o la venta de activos, para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Diferencia entre liquidez y solvencia

Como se ha observado la liquidez y solvencia son dos atributos necesarios para la salud financiera de una organización. Y aunque se relacionan, hay diferencias:

• La liquidez se mide a corto plazo (generalmente hasta un año), mientras que la solvencia abarca tanto períodos cortos como largos.
  
• A diferencia de los problemas de liquidez, que se deben a una falta temporal de fondos líquidos, los problemas de solvencia implican una situación más profunda que podría comprometer la viabilidad a largo plazo de la empresa.
  
• Los ratios utilizados para medir ambos aspectos son diferentes. Para la liquidez, se usa el ratio de liquidez corriente, mientras que para la solvencia se utiliza el ratio de solvencia o también el ratio de endeudamiento, que miden la relación entre los activos y pasivos totales de la empresa.
  
• En la liquidez, se consideran los activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo (como las cuentas por cobrar); en la solvencia, se incluyen todos los activos de la organización.
  
• La liquidez es necesaria para cubrir las operaciones diarias de la empresa, mientras que la solvencia mide su capacidad para mantenerse estable y sobrevivir en el largo plazo.
  

Ahora que conoces la diferencia entre solvencia y liquidez es fundamental contar con herramientas que permitan monitorear y gestionar estos indicadores clave en tiempo real. En este contexto, un software de cobranzas como Moonflow es una excelente opción para optimizar tus flujos de caja. Evalúa las funcionalidades que ofrece Moonflow y da el siguiente paso para alcanzar la salud financiera de tu empresa.