Según La República, entre el 2023 y el 2024 aproximadamente 183 mil empresas cerraron en Colombia debido a problemas de solvencia. La falta de solvencia de muchas empresas puede estar directamente relacionada con problemas de liquidez y rentabilidad, ya que una baja en la capacidad de generar ingresos suficientes para cubrir los costos operativos puede llevar rápidamente a la quiebra.
Aunque los términos “liquidez” y “rentabilidad” a menudo se emplean como sinónimos, lo cierto es que son conceptos distintos. Comprender sus diferencias es fundamental para lograr un mejor control de las finanzas empresariales. En esta publicación, te explicamos cuál es la diferencia entre liquidez y rentabilidad.
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La liquidez se entiende como la capacidad de un negocio para generar y disponer dinero que le permita cubrir sus gastos y costos en un corto plazo. Después de todo, si una empresa no puede pagar a sus proveedores y trabajadores no logrará seguir generando servicios o productos.
Existen dos tipos de falta de liquidez que se pueden reconocer. Una es la falta de liquidez en los mercados, que ocurre cuando las condiciones del entorno dificultan la compra o venta de productos o servicios al precio esperado.. Por otro lado, están los problemas de liquidez de fondos, que se refieren a cuando, debido a una mala gestión, la empresa no dispone de los fondos para continuar sus operaciones.
Por otra parte, cuando hablamos de rentabilidad, nos referimos a la capacidad de un negocio para generar beneficios a partir de una inversión. Como sucede con la liquidez también existen diferentes tipos o indicadores de rentabilidad; por ejemplo, está la rentabilidad acumulada, que se refiere al monto total que se recupera tras una inversión realizada. Asimismo, está la rentabilidad económica, que se centra en evaluar si un negocio es capaz de generar ganancias a partir del dinero y activos invertidos.
No, liquidez y rentabilidad no son lo mismo. La liquidez indica qué tan rápido un activo puede convertirse en efectivo sin afectar significativamente su valor, mientras que la rentabilidad representa la ganancia que una inversión puede generar.
Aquí hay un ejemplo para aclarar ambos conceptos:
Una empresa de distribución de alimentos en Colombia tiene 5000 millones de pesos en inventario (productos almacenados) y 500 millones de pesos en caja (efectivo disponible).
Las principales diferencias entre liquidez y rentabilidad son:
| Concepto | Liquidez | Rentabilidad |
| Enfoque | Corto plazo (disponibilidad inmediata del dinero) | Largo plazo (crecimiento y retorno sobre la inversión). |
| Riesgo | No tener liquidez puede llevar a problemas de pago y posibles quiebras. | Una inversión rentable puede tardar en dar frutos y depender de condiciones del mercado. |
| Relación | Una empresa puede ser líquida sin ser rentable | Una empresa puede ser rentable sin ser líquida |
Sí, tanto la liquidez como la rentabilidad de una empresa pueden mejorarse con estrategias adecuadas. Algunos consejos clave son:
Tanto la liquidez como la rentabilidad son fundamentales para la estabilidad y crecimiento de una empresa. Entender la diferencia entre ambos conceptos permite tomar mejores decisiones financieras y evitar problemas de solvencia. ¿Necesitas mejorar tus procesos e implementar tecnología? ¡Empieza con el mejor software de cobranza! Conoce Moonflow.